Öne Çıkan Başlıklar
- Londra Borsası’nın FTSE 100 endeksinde işlem gören DCC Energy (DCC), KKR ve Energy Capital Partners tarafından kurulan konsorsiyuma 5,75 milyar sterline satılmasını öngören anlaşm…
- Yaklaşık 7,7 milyar dolarlık işlem tamamlanırsa, 32 yıldır Londra’da işlem gören enerji dağıtım şirketi borsadan çekilecek.
- Anlaşmaya göre DCC Energy hissedarlarına hisse başına 65,25 sterlin nakit ödenecek.
Gelişmenin Ayrıntıları
Londra Borsası’nın FTSE 100 endeksinde işlem gören DCC Energy (DCC), KKR ve Energy Capital Partners tarafından kurulan konsorsiyuma 5,75 milyar sterline satılmasını öngören anlaşmayı kabul etti.
Yaklaşık 7,7 milyar dolarlık işlem tamamlanırsa, 32 yıldır Londra’da işlem gören enerji dağıtım şirketi borsadan çekilecek. DCC, İngiltere’de yabancı yatırımcıların satın alma hedefi haline gelen büyük şirketlere eklenen son isim oldu.
Anlaşmaya göre DCC Energy hissedarlarına hisse başına 65,25 sterlin nakit ödenecek. Hissedarlar ayrıca 1,4722 sterlinlik nihai temettüyü alacak.
Açıklamalar ve Veriler
Nexora teknoloji biriminin satışından sağlanacak net gelirin 800 milyon dolara ulaşması halinde hisse başına 1,25 sterline kadar ek ödeme yapılabilecek. Böylece hissedarların alacağı toplam tutar 67,9722 sterline çıkabilecek.
Nakit teklif ile temettü, DCC Energy’nin sermayesini yaklaşık 5,75 milyar sterlin değerliyor. Ek ödemenin tamamının yapılması ise işlemin değerini daha da yükseltecek.
Teklifin temettü dahil kısmı, DCC’nin satın alma ilgisi açıklanmadan önceki 53,80 sterlinlik kapanış fiyatına göre yüzde 24 prim taşıyor. Muhtemel Nexora ödemesi eklendiğinde prim yüzde 26’yı aşıyor.
DCC Energy hisseleri anlaşmanın duyurulmasının ardından yüzde 1,3 yükselerek 63,65 sterline çıktı. Piyasa fiyatının teklifin altında kalması, işlemin tamamlanması için gereken onayları ve ek ödemenin belirsizliğini yansıtıyor.
DCC anlaşması, İngiltere’deki yabancı satın alma dalgasının büyüklüğünü yeniden gündeme taşıdı. LSEG verilerine göre yabancı yatırımcıların İngiltere merkezli şirketler için 2026’da açıkladığı tekliflerin değeri 197 milyar doları geçti.
Sektöre Etkisi ve Sonraki Adımlar
Bu tutar, kayıtların başladığı 1980’den bu yana yılın aynı döneminde görülen en yüksek seviyeye karşılık geliyor. ABD’li alıcılar, yabancı tekliflerin yarısından fazlasını tek başına gerçekleştirdi.
İngiltere şirketlerini hedefleyen bütün birleşme ve satın alma tekliflerinin toplamı ise 231 milyar doları aştı. İşlem hacmi geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 210 yükseldi.
Yabancı alıcıların toplam içindeki payı yüzde 86’ya ulaştı. Bir yıl önce aynı oran yüzde 75 düzeyindeydi. İngiltere, açıklanan küresel birleşme ve satın alma işlemlerinin yüzde 8’den fazlasını çekerek 2015’ten bu yana en yüksek payına çıktı.
İngiltere borsasında işlem gören şirketlerin ABD’deki benzerlerine göre daha düşük değerlemelere sahip olması, yabancı yatırımcıların iştahını artırıyor. Londra’nın öngörülebilir satın alma kuralları da büyük işlemlerin tamamlanmasını kolaylaştırıyor.
Test ve belgelendirme şirketi Intertek, haziran ayında EQT’nin 9,4 milyar sterlinlik teklifini kabul etti. Havayolu şirketi easyJet de özel sermaye fonlarıyla olası satış görüşmeleri yürütüyor.
