Öne Çıkan Başlıklar
- Çin tüketici borçları, Pekin yönetiminin iç talebi krediyle canlandırma planının önündeki en büyük engellerden birine dönüştü.
- Hane halkına ait sorunlu kredilerin toplamı geçen yıl beşte birden fazla artarak 2,22 trilyon yuana, yaklaşık 324,5 milyar dolara ulaştı.
- Kredi kalitesi bozulurken bankalar yeni müşteri aramak yerine standartları sıkılaştırmaya başladı.
Gelişmenin Ayrıntıları
Çin tüketici borçları, Pekin yönetiminin iç talebi krediyle canlandırma planının önündeki en büyük engellerden birine dönüştü.
Hane halkına ait sorunlu kredilerin toplamı geçen yıl beşte birden fazla artarak 2,22 trilyon yuana, yaklaşık 324,5 milyar dolara ulaştı. Bu tutar Çin ekonomisinin yaklaşık yüzde 1,6’sına karşılık geliyor.
Kredi kalitesi bozulurken bankalar yeni müşteri aramak yerine standartları sıkılaştırmaya başladı. Son açıklanan veriler kısa vadeli hane kredilerinin haziranda yıllık yüzde 7 daraldığını gösterdi.
Açıklamalar ve Veriler
Sorunun temelinde zayıf ücret artışları, iş gücü piyasasındaki baskı ve beş yıldır devam eden gayrimenkul krizi bulunuyor.
Geliri azalan veya işini kaybetme endişesi yaşayan haneler, günlük giderlerini kredi kartları ve çevrim içi tüketici kredileriyle karşılamaya yöneldi. Borçların yeni kredilerle çevrilmesi ise ödeme yükünü daha da büyüttü.
Bankacılara göre 2025’te hükümetin tüketimi destekleme hedefleri doğrultusunda kredi koşullarının gevşetilmesi, geri ödeme kapasitesi zayıf müşterilerin daha fazla borçlanmasına yol açtı.
Bazı bankalar geçen yıl kredi değerlendirmesinde konut ve diğer sabit varlıklara daha fazla ağırlık veriyordu. Temerrütlerdeki artışın ardından maaş gelirini daha belirleyici hâle getiren yeni risk modelleri kullanılmaya başlandı.
Pekin yönetimi ekonomik büyümenin ihracat ve sanayi üretimine bağımlılığını azaltmak için hane halkının daha fazla harcamasını istiyor.
Sektöre Etkisi ve Sonraki Adımlar
Çin Merkez Bankası da ticari bankalara tüketici kredilerini artırmaları yönünde defalarca çağrıda bulundu. Ancak Çin tüketici borçları büyüdükçe bankalar bu çağrıya daha temkinli yaklaşıyor.
Ortaya dikkat çekici bir çelişki çıktı. Kredi notu güçlü müşteriler borçlanmayı ve kredi kartı kullanımını azaltırken, yeni krediye en fazla ihtiyaç duyan kesimin ödeme kapasitesi daha zayıf kalıyor.
Bankalar bu nedenle yalnızca faiz oranlarını değil, gelir belgelerini, mevcut borç yükünü ve müşterinin ödeme geçmişini daha sıkı incelemeye başladı.
Çin’in beş büyük kamu bankasının tamamı geçen yıl bireysel kredilerde sorunlu kredi oranlarının yükseldiğini açıkladı.
Bank of Communications’ta bireysel kredilere ilişkin sorunlu kredi oranı 0,5 puan artarak yüzde 1,58’e çıktı. Perakende bankacılığın güçlü oyuncularından China Merchants Bank’ta oran 2026’nın ilk çeyreğinde yüzde 1,14’e ulaştı.
